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惠譽信評-台北/香港/新加坡-2009年6月18日: 惠譽國際信用評等公司今日授予臺灣土地銀行受託經管新光人壽持有中山大樓之不動產資產信託(以下簡稱“新光中山REAT”)所發行之優先順位受益證券評等及評等展望如下：
- 新台幣613,006,210元A系列受益證券(ISIN TW00001005P7)﹕ 國內長期評等為‘AAA(twn)’; 評等展望為穩定;
- 新台幣223,000,000元B系列受益證券(ISIN TW00001006P5)﹕國內長期評等為‘AAA(twn)’; 評等展望為穩定;及
- 新台幣124,000,000元C系列受益證券(ISIN TW00001007P3)﹕ 國內長期評等為‘AAA(twn)’; 評等展望為穩定。
新光中山REAT為依台灣不動產證券化條例於2005年1月所成立之特殊目的信託。委託人新光人壽於信託登記完成日，將新光中山大樓信託予受託機構台灣土地銀行，而受託機構則依不動產資產信託契約之約定對外發行A, B, C三系列優先順位受益證券及由新光人壽持有的次順位受益證券。新光中山REAT所發行之優先順位受益證券及次順位受益證券的預定到期日為2010年1月，而法定到期日為2011年7月。
依據不動產資產信託契約之約定，於受益證券發行屆滿第四年起，受託機構將依公開招標程序處分新光中山大樓，以便於法定到期日前贖回優先順位受益證券本金以及支付應付利息及相關信託優先費用。受託機構於2009年1月開始執行不動產處分作業，並於2009年3月30日將新光中山大樓以新台幣38億200萬元(扣除相關不動產交易稅後)順利標出。開標作業結束後，新光中山大樓的所有權已於2009年5月26日完成移轉，而處分所得亦於2009年6月3日完成入帳。至2009年6月12日止，處分不動產所得之價金加計原本信託專戶下各準備基金約新台幣4,800萬元之餘額後，信託專戶下的總現金及約當現金餘額約為新台幣38億5,000萬元。於預定到期日前及預定到期日時，此現金及約當現金將用於贖回目前流通在外約新台幣9億6,000萬元的優先順位受益證券本金以及支付總計約新台幣3,190萬元的應付利息費用及相關信託優先費用。
目前信託專戶下的現金及約當現金的管理方式，將主要以2個月的定存方式循環續存於台灣土地銀行。基於台灣土地銀行具有良好的資產品質、適當的資本適足率以及於臺灣金融體系的重要性，此一現金及約當現金的管理方式相當穩健。
此評等的授予主要是基於信託帳戶持有足額之現金及約當現金以用於贖回優先順位受益證券本金以及支付應付利息費用及相關信託優先費用。此外，評等的授予亦考量受託機構所提出之現金及約當現金的管理方式。惠譽所授予的評等係反映投資人在未來是否能按時收取利息，以及於法定到期日前，是否能如期取回所有本金的可能性。
註： 此為中文譯本，若與原英文版本有任何出入，請以英文版為主。
聯絡人： 洪碩亨， 台北， +886 2 8175 7612；陳怡潔，台北，+886 2 8175 7614;張庭榕， 台北， +886 2 8175 7611。
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